Prix carbone : Comprendre et Anticiper les Impacts
Découvrez tout sur le prix carbone, son impact sur l'économie et l'environnement. Anticipez ses changements et comprenez les facteurs de formation du prix.
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Le budget carbone disponible pour les industries est limité et peut être impacté par vos investissements. Le système d’échange de quotas d'émissions de l’Union Européenne (SEQE-UE) fixe une limite sur les émissions de carbone autorisées dans le bloc pour atteindre des objectifs climatiques prédéterminés. En achetant des quotas carbone européens (EUAs), vous retirez ces quotas du marché, empêchant ainsi les industries d’émettre la quantité de CO2 correspondante pendant la durée de votre investissement.
Le SEQE-UE se distingue par son rôle à la fois d'outil politique et d’instrument financier. Il aborde le défi climatique à une échelle correspondant à l’ampleur du problème. Les régulateurs établissent un budget carbone, limitant le volume total des émissions de CO2 autorisées. Lorsque vous achetez des EUA, vous retirez ces quotas du marché, ce qui réduit immédiatement les possibilités d'émission des volumes de CO2 correspondant par les industries.
Sur le marché financier du SEQE, divers instruments sont mis à disposition : contrats au comptant, contrats à terme, options, etc. Parmi eux, seul l’achat d'EUA au comptant, ou spot, a un impact direct et réel sur la réduction des émissions de carbone. Les transactions spot impliquent l'échange effectif de quotas carbone, ce qui réduit immédiatement le budget d’émissions de CO2. En revanche, les contrats à terme et les options sont principalement des instruments de spéculation qui ne contribuent pas directement à la réduction des émissions mais permettent de parier sur les prix futurs des quotas.
En investissant dans des EUA au comptant, vous achetez les mêmes quotas que ceux utilisés par les industries pour respecter les régulations climatiques de l'UE. Les régulateurs ne distinguent pas entre la demande des investisseurs et celle des industries. En augmentant la demande d’EUA, vous influencez des indicateurs clés que la Commission européenne utilise pour évaluer la robustesse du marché du carbone. Cette demande accrue peut entraîner un resserrement du plafond carbone, ce qui signifie une réduction des quotas en circulation et une accélération du processus de décarbonisation. Il pourrait y avoir des ajustements futurs dans les budgets carbone, avec des quotas retirés du marché ou annulés de manière permanente.
En investissant dans des EUA au comptant, vous avez le pouvoir d'influencer directement le budget carbone auquel les industries ont accès. Pendant que vous détenez ces quotas, vous empêchez les volumes de CO2 associés d’être émis par les installations industrielles. Ce bénéfice climatique immédiat distingue les EUA au comptant des contrats dérivés, qui n’ont qu’un impact financier spéculatif sans effet environnemental direct.