Un contrat à terme est un accord légal standardisé pour acheter ou vendre un actif, tel que des matières premières, des devises ou des instruments financiers, à un prix prédéterminé à une date future spécifique. Ces contrats sont négociés sur des marchés réglementés et sont principalement utilisés pour couvrir des risques ou spéculer sur les variations de prix.
Caractéristiques clés :
- Standardisation : Les contrats à terme spécifient la quantité, la qualité et la date de livraison de l’actif sous-jacent, ce qui les rend uniformes et facilement négociables.
- Effet de levier : Les investisseurs peuvent contrôler de grandes positions avec un capital initial relativement faible grâce aux exigences de marge, augmentant ainsi les gains et les risques potentiels.
- Obligation : L’acheteur et le vendeur sont obligés de respecter les termes du contrat, sauf s’ils ferment leurs positions avant l’échéance.
Usages :
- Couverture des risques (hedging) : Les entreprises ou les investisseurs utilisent les contrats à terme pour se protéger contre des mouvements de prix défavorables. Par exemple, une compagnie aérienne peut utiliser des contrats à terme pour sécuriser les prix du carburant.
- Spéculation : Les traders cherchent à profiter des fluctuations de prix de l’actif sous-jacent sans intention de prendre livraison de l’actif.