<- Retour
Sommaire
No items found.
No items found.
No items found.

Les prix des EUA sont-ils corrélés avec ceux d’autres actifs ?

Résumé

Les quotas carbone (EUA) offrent une faible corrélation avec les actifs traditionnels, agissant comme protection contre l'inflation et diversifiant les portefeuilles d'investissement. Bien que des pics de corrélation temporaires avec le gaz puissent survenir, le marché du carbone a une mission de décarbonation à long terme, rendant les EUA un investissement potentiellement durable. Investir dans les quotas carbone contribue à un investissement socialement responsable.

Return to Blog
Sommaire
Book a call

Les quotas carbone ont des caractéristiques uniques

Contrairement aux actifs financiers traditionnels comme les actions ou les obligations, les prix des EUA sont influencés par une variété de facteurs spécifiques au marché du carbone, tels que les décisions réglementaires, les fluctuations du marché de l'énergie et les conditions météorologiques. Aucun autre marché n'est construit autour d'une mission aussi précise - la décarbonation européenne sur le long terme - et soumis à une telle combinaison d'éléments divers. Cette singularité fait que les EUA fonctionnent souvent de manière indépendante, ayant ainsi une faible corrélation avec les actifs conventionnels. Par exemple, en 2023, la corrélation entre les EUA et d'autres actifs était particulièrement faible, avec des coefficients de 0,0943 pour le charbon, 0,0453 pour les bons du Trésor américain et -0,1202 pour l’or.

Les EUA comme protection contre l’inflation

Les EUA peuvent servir de protection efficace contre l'inflation, un aspect important pour les investisseurs. Lorsque les prix du gaz augmentent, l'inflation a tendance à grimper également, car les coûts énergétiques sont un facteur central dans les indices d'inflation. Cette hausse des coûts réduit le pouvoir d'achat. Cependant, les prix des EUA peuvent également augmenter parallèlement à ceux du gaz. Ainsi, cette dynamique permet aux EUA de protéger et potentiellement d'accroître la valeur d'un portefeuille pendant les périodes d'inflation, les rendant ainsi utiles pour atténuer le risque inflationniste.

Diversifier votre portefeuille en investissant dans le carbone

La diversification vise à minimiser les risques en répartissant les investissements entre différentes classes d'actifs. En intégrant des actifs qui présentent une corrélation faible ou négative avec les investissements traditionnels, comme les actions et les obligations, les investisseurs peuvent atténuer l'impact de mauvaises performances dans certaines catégories. Les EUA sont particulièrement efficaces pour cet objectif, car leur dynamique est influencée par des facteurs spécifiques au marché du carbone, distincts de ceux affectant les marchés financiers classiques.

La possibilité de pics de corrélation temporaires 

Historiquement, les EUA ont une faible corrélation avec les actifs traditionnels. Toutefois, il y a eu des périodes où cette corrélation a temporairement augmenté. Par exemple, à la fin de l'année 2023, les prix des EUA ont montré une forte corrélation avec les prix du gaz en raison de facteurs communs agissant sur les deux marchés, tels que les variations des prix de l'énergie et les changements dans les choix de sources de combustibles pour les industriels (fuel switching). Ces phases de corrélation accrue sont généralement brèves et se dissipent lorsque les acteurs du marché du SEQE se recentrent sur les fondamentaux du marché du carbone carbone. À long terme, le SEQE est conçu pour une appréciation continue des prix.

Vous aimez cet article ?

Diffusez cette information auprès de votre réseau et recommandez Homaio aux investisseurs à impact !

The Homing Bird

Une newsletter pour comprendre les grands enjeux de la finance climat.

S'inscrire à la newsletter

Guide ultime des marchés du carbone

Explorez les marchés du carbone, un carrefour entre économie, finance et sciences de l'environnement.Obtenez votre guide ultime dès maintenant.

Thank You !
Find our guide with the following link 👉
Download whitepaper
Oops! Something went wrong while submitting the form.
White Paper homaio

Vous aimez cet article ?

Diffusez cette information auprès de votre réseau et recommandez Homaio aux investisseurs à impact !

Approfondir

Investissement éthique : comment allier performance financière et principes moraux ?
July 29, 2025

Investissement éthique : comment allier performance financière et principes moraux ?

Ce guide explore l'investissement éthique, montrant comment aligner croissance financière et valeurs personnelles. Il définit l'investissement éthique comme une approche subjective, distincte de l'ISR, et détaille divers supports d'investissement éthiques tels que les fonds labellisés, le crowdfunding et les produits d'assurance éthiques. L'article met en lumière les avantages des portefeuilles éthiques, y compris leurs bonnes performances et la réduction des risques, tout en abordant leurs limites, comme la définition de valeurs "socialement acceptables" universelles et la menace du greenwashing. Des conseils pratiques sont donnés pour clarifier les critères, choisir des intermédiaires transparents et évaluer continuellement ses placements. En définitive, il souligne que l'investissement éthique est un aspect crucial et croissant de la gestion d'actifs moderne, prouvant que convictions et rendements peuvent tout à fait aller de pair.

Finance Climatique

Les fonds d’investissement écologique : (s’)investir pour un avenir durable
July 29, 2025

Les fonds d’investissement écologique : (s’)investir pour un avenir durable

Cet article explore les fonds d'investissement écologique, soulignant comment ils dirigent les capitaux vers des projets à impact environnemental positif, des énergies renouvelables aux infrastructures durables, tout en visant la rentabilité. Il détaille les divers types d'investissements verts, incluant les fonds d'investissement socialement responsables, les obligations vertes, les fonds indiciels verts, l'assurance-vie durable, les plans d'épargne orientés vert, les fonds pour le capital-investissement vert et le crowdfunding immobilier durable. L'article met en avant la performance financière des fonds verts (souvent supérieure aux fonds traditionnels) et décrit les avantages supplémentaires comme la diversification du portefeuille, la réduction des risques à long terme et un impact environnemental concret. Il offre des conseils pour choisir le bon fonds écologique en évaluant l'intégration ESG, en recherchant des labels reconnus et en analysant la composition du portefeuille. Finalement, il réaffirme que l'investissement écologique est un pilier stratégique et croissant de la finance, offrant des moyens accessibles de contribuer à une économie durable.

Climate Finance

ETF écologiques : comprendre et investir dans le développement durable
July 29, 2025

ETF écologiques : comprendre et investir dans le développement durable

Cet article décrypte le fonctionnement des ETF écologiques, comment repérer les fonds vraiment durables, et comment investir en accord avec vos valeurs environnementales. Il vous aide à comprendre les grandes approches de sélection (best-in-class, exclusions, thématiques comme les énergies renouvelables, l’eau ou l’hydrogène) et à choisir les bons supports selon vos objectifs. Vous découvrirez aussi les outils pour éviter le greenwashing, comme le label Greenfin ou la classification Article 9. Enfin, il montre comment combiner ETF et quotas carbone — disponibles via Homaio — pour construire un portefeuille alliant impact réel et performance.

Finance Climatique

Approfondir.

No items found.

Vous aimerez aussi

Investissement éthique : comment allier performance financière et principes moraux ?
July 29, 2025

Investissement éthique : comment allier performance financière et principes moraux ?

Ce guide explore l'investissement éthique, montrant comment aligner croissance financière et valeurs personnelles. Il définit l'investissement éthique comme une approche subjective, distincte de l'ISR, et détaille divers supports d'investissement éthiques tels que les fonds labellisés, le crowdfunding et les produits d'assurance éthiques. L'article met en lumière les avantages des portefeuilles éthiques, y compris leurs bonnes performances et la réduction des risques, tout en abordant leurs limites, comme la définition de valeurs "socialement acceptables" universelles et la menace du greenwashing. Des conseils pratiques sont donnés pour clarifier les critères, choisir des intermédiaires transparents et évaluer continuellement ses placements. En définitive, il souligne que l'investissement éthique est un aspect crucial et croissant de la gestion d'actifs moderne, prouvant que convictions et rendements peuvent tout à fait aller de pair.

Finance Climatique

Les fonds d’investissement écologique : (s’)investir pour un avenir durable
July 29, 2025

Les fonds d’investissement écologique : (s’)investir pour un avenir durable

Cet article explore les fonds d'investissement écologique, soulignant comment ils dirigent les capitaux vers des projets à impact environnemental positif, des énergies renouvelables aux infrastructures durables, tout en visant la rentabilité. Il détaille les divers types d'investissements verts, incluant les fonds d'investissement socialement responsables, les obligations vertes, les fonds indiciels verts, l'assurance-vie durable, les plans d'épargne orientés vert, les fonds pour le capital-investissement vert et le crowdfunding immobilier durable. L'article met en avant la performance financière des fonds verts (souvent supérieure aux fonds traditionnels) et décrit les avantages supplémentaires comme la diversification du portefeuille, la réduction des risques à long terme et un impact environnemental concret. Il offre des conseils pour choisir le bon fonds écologique en évaluant l'intégration ESG, en recherchant des labels reconnus et en analysant la composition du portefeuille. Finalement, il réaffirme que l'investissement écologique est un pilier stratégique et croissant de la finance, offrant des moyens accessibles de contribuer à une économie durable.

Climate Finance

ETF écologiques : comprendre et investir dans le développement durable
July 29, 2025

ETF écologiques : comprendre et investir dans le développement durable

Cet article décrypte le fonctionnement des ETF écologiques, comment repérer les fonds vraiment durables, et comment investir en accord avec vos valeurs environnementales. Il vous aide à comprendre les grandes approches de sélection (best-in-class, exclusions, thématiques comme les énergies renouvelables, l’eau ou l’hydrogène) et à choisir les bons supports selon vos objectifs. Vous découvrirez aussi les outils pour éviter le greenwashing, comme le label Greenfin ou la classification Article 9. Enfin, il montre comment combiner ETF et quotas carbone — disponibles via Homaio — pour construire un portefeuille alliant impact réel et performance.

Finance Climatique

Vous aimerez aussi

No items found.