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L’investissement socialement responsable (ISR) combine rendements financiers et impacts positifs sur l’environnement et la société.
L’investissement socialement responsable (ISR) allie rendements financiers et impacts sociaux et environnementaux positifs. Il vise à diriger les fonds vers des pratiques éthiques et durables. Au sein de l’UE, des labels comme le SRI et Green Fin en France, Towards Sustainability en Belgique, LuxFLAG au Luxembourg et le FNG-SIEGEL en Allemagne, aident les investisseurs à aligner leurs placements avec leurs valeurs climatiques et sociétales. Les portefeuilles ISR offrent non seulement des gains financiers, mais aussi une atténuation des risques grâce à la diversification.
Les stratégies ISR possibles incluent des investissements dans des actifs liés à la transition écologique, la justice sociale ou la gouvernance éthique. Le système d’échange de quotas d’émission de l’UE ( SEQE-UE ou EU ETS en anglais) et l’investissement dans les quotas carbone (European Union Allowances ou EUA) constituent un ISR à fort impact. Ils génèrent d’importants revenus d’enchères, permettant aux États membres de l’UE de financer des initiatives climatiques qui stimulent la croissance économique et renforcent la résilience énergétique. Avec des performances historiques solides et des prévisions futures prometteuses, inclure les quotas européens (EUA) dans un portefeuille ISR soutient les objectifs environnementaux tout en offrant de solides rendements financiers.
L’investissement socialement responsable (ISR) est une approche qui prend en compte à la fois le rendement financier et l’impact social. L'ISR se concentre sur l'investissement dans des entreprises et des projets qui font preuve de pratiques éthiques, durables et responsables. Ceci est crucial car, une fois cumulées, nos décisions d'investissement individuelles façonnent le monde dans lequel nous vivons. En dirigeant notre argent vers des priorités alignées avec nos valeurs, nous contribuons à créer un avenir plus durable et équitable.
Dans l’Union européenne (UE), l’accent est désormais fortement mis sur la durabilité et la responsabilité des entreprises. Alors que les préoccupations concernant les enjeux environnementaux et sociaux s’intensifient, les investisseurs cherchent des moyens pour aligner leurs placements avec leurs principes personnels.
Pour guider ces choix, plusieurs labels en investissement socialement responsable (ISR) ont été établis à travers l’Europe :
L'investissement dans des actifs socialement responsables offre différents avantages. Outre les rendements financiers potentiels, l'ISR permet de valoriser la réputation des investisseurs et de réduire les risques associés aux investissements. En soutenant des entreprises dotées de solides pratiques ESG, les investisseurs peuvent non seulement diversifier leur portefeuille, mais aussi se protéger contre l’inflation. En effet, les actifs climatiques, comme les quotas de carbone, et les investissements socialement responsables montrent généralement une faible corrélation avec les instruments financiers traditionnels, ce qui renforce la résilience des portefeuilles.
Avant de commencer à construire un portefeuille ISR, il est important de clarifier vos valeurs et objectifs d'investissement. Arnaud Giraudon, expert en investissement d'impact, a partagé dans une interview pour Homaio qu'il existe une « échelle » d'investissements verts. Selon vos priorités, vous pouvez opter pour un portefeuille vert « clair » ou « foncé » afin de maximiser l’impact positif sur la société et l’environnement. Il a aussi souligné que les objectifs financiers peuvent parfaitement s'aligner avec des ambitions environnementales et sociales, montrant que climat et finance peuvent aller de pair.
Voici quelques pistes à explorer lors de la construction d’un portefeuille ISR:
La diversification est très importante dans toute stratégie d’investissement, et elle est trop souvent ignorée par les investisseurs. Même un portefeuille construit pour être 100 % socialement responsable peut contenir au moins 5 % d’actifs de diversification. La répartition des investissements entre différentes classes d'actifs, régions et secteurs vise à minimiser les risques et à maximiser les rendements.
Investir dans des entreprises qui accordent la priorité à l’écologie peut contribuer à un changement positif. Cela peut inclure
Soutenir des organisations qui promeuvent la justice sociale et les droits de l’homme peut parfaitement correspondre à l’ambition sociale d’un portefeuille. Il peut être judicieux de rechercher des entreprises engagées dans :
Investir dans des entreprises dotées de structures de gouvernance éthiques favorise la transparence, la responsabilité et la durabilité à long terme. Il s’agit d’entreprises avec
Le système d’échange de quotas d’émission de l’Union européenne génère des revenus grâce à la vente de quotas de carbone. Ces revenus sont utilisés pour financer divers projets et initiatives liés au climat visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre et à promouvoir l’écologie en europe. Les États membres ont généré 33 milliards d’euros grâce aux enchères du SEQE-UE en 2023.
Les projets financés par les revenus des enchères de l'EU ETS ont un impact social positif en soutenant des initiatives liées au développement des énergies renouvelables, l'amélioration de l'efficacité énergétique et des mesures d'adaptation au climat. Ces projets créent des emplois, stimulent la croissance économique et renforcent la résilience des communautés au changement climatique.
Les prix des quotas carbone ont historiquement eu de très bons rendements financiers, avec un taux de croissance annuel de plus de 25% au cours des 10 dernières années. Les prix des quotas de carbone sont restés bas dans les premières étapes du méchanisme, oscillant en dessous de 30 euros jusqu'en 2020. À ce moment, le marché s'est stabilisé grâce au MSR qui a contribué au “resserrement” de l'offre et de la demande, entraînant une hausse des prix.
Les analystes experts prévoient un prix moyen de l'EUA de 64,65 EUR pour la fin de 2024, avec des prévisions allant de 50,6 EUR à 75 EUR. Pour 2030, les analystes sont optimistes en ce qui concerne les niveaux de prix du carbone, avec une prévision moyenne de 140,65 EUR. - cela représente une augmentation de 120 % par rapport aux niveaux actuels.
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